中国最关注的东南亚/印度互联网企业评选结果与顶尖投资机构深度剖析

2019-09-23 作者:责任编辑NO。石雅莉0321

写在最前面:

依据东南亚和印度商场,36氪出海联合 KrASIA , 36Kr INDIA 在八月初时发布了“我国最注重的东南亚/印度互联网企业” 评选项目,在一个月如火如荼的搜集反应后顺畅的闭幕。经过收拾问卷反应以及归纳融资才能、企业估值等客观维度的评分,咱们一同选出了东南亚以及印度各前10家最受注重的互联网企业。

东南亚以及印度商场在许多维度上,比方人口、互联网浸透率的生长状况和曩昔的我国商场有几分相似,但是,却又在文明、言语、社会要素上和我国商场有着本质上的差异,也因而带来了不一样的应战。

关于许多人来说,或许东南亚和印度商场是带着点神秘色彩的国度,对当地的创业气氛、顾客的偏好习气、工业的散布都是比较含糊的形象。

终究应战在哪?时机又在哪?咱们邀请了5家继续注重东南亚以及印度商场的顶尖的出资组织-戈壁创投、复星锐正、顺为本钱、真格基金、GGV ,一同完好的整理和分析东南亚商场的鼓起布景,要点开展范畴,以及未来的趋势。期望能够让读者更进一步地了解东南亚以及印度商场。Enjoy !

东南亚商场

上榜企业

都说东南亚像5-7年前的我国

东南亚全体开展的状况和开展很像5-7年前的我国。首要,东南亚商场由多个国家组成,依据商场老练度现已能够观察到不同队伍的发生。榜首队伍的新加坡、印尼、泰国、越南等相对来说是归于要点开展的国家。这些国家的消费购买力现已开端被开释。且人口数、才智手机、互联网浸透率的体现都非常冷艳。

在全体根底建设上,AWS、Google 、阿里巴巴和腾讯等供给云服务和底层技能的世界大企业也都在东南亚布局,全体商场是充沛竞赛的。依据网络根底设备的树立,电商、线上教育、O2O 等服务也大力的在东南亚翻开,因而咱们能够看到Grab 、Gojek 、Lazada 、Shopee 在东南亚的快速成功,而且继续延伸其他落地服务,乃至这些服务的开展速度相关于其时的我国会愈加快速。

但是,东南亚是由多个商场组成,加上岛屿的特性使得商场非常涣散,也造成了一些开展的应战与时机,比方一些落地的服务,物流、供应链、金融体系,需求配套措施以及设备的晋级,或许仍是会需求一些时刻来开展。

第一批创业-我国的草根型 v.s东南亚的菁英型

2011年前后能够说是我国的创业潮。那个年代的我国,成功好像归于一切有才能有愿望的青年。现在我国互联网巨子们的故事有多少是在宿舍里、狭小的公寓里、南北来回奔走的火车上,一点一点的开端萌发。草根创业成为我国互联网奇观的代名词。

而东南亚的开展更像是精英创业。在全体商场的资源会集在少量集体是遍及的现象,在本地教育的遍及上也相对来说不均衡。

细数现在在东南亚创业成功起步的创业家,大部分是受过高等教育,也不乏看到许多留学回国的创业家。当然,这儿所评论的“精英,除了教育程度之外,更多地指着创业家在相关范畴有着必定资源累计和优势(或许来自于宗族工作、在大企业打滚的经历和人脉等。

比方结业于哈佛商学院的Grab(创始人身世于东南亚轿车世家),Gojek ,Traveloka ,Funding Society 创始人,待过闻名 VC 的 Carro 的创始人等。

要点范畴

从榜上企业的职业散布,归纳全体商场状况,咱们和出资人们一同探讨了在东南亚商场不行忽视的要点范畴。

出行在东南亚-超级 App成为东南亚代表词

2018年的东南亚出行工业在 Grab 收买 Uber 东南亚区域事务后,从本来的三国鼎立(Grab 、Gojek 、Uber),正式成为了 Grab 和 Gojek 两大独角兽的战场,掩盖事务也从单纯网约车成为 O2O 途径的超级 App 。

有别于我国商场,在东南亚商场并没有像阿里巴巴或是腾讯这般的互联网巨子,用各种消费场景扩展移动付出的服务, 加上东南亚国家的金融体系并不老练,持有银行卡、信用卡的份额不高。加上东南亚商场的用户大多越过所谓的 PC 年代,直接进入了移动端年代,用户关于便当的付出需求也就随之发生。

这样的商场差异和商场空白也让 Grab 和 Gojek 在东南亚商场有时机结合付出功用切入更多高频消费的场景(O2O-外卖、上门生活服务、缴费),成为超级 App 。能够说是出行职业带起了东南亚的 O2O 工业,而且连着带动了金融付出以及配送等职业。

既然是经过出行切入商场,考虑到不同国家的交通状况,本土化的才能则成为成功的要害,例如从印尼或许是由摩托、越南由自行车或是新加坡由轿车商场入局。除此之外服务的质量和品种也决议了用户的体会,咱们能够观察到 Grab 和 Gojek 都经过协作、出资、乃至是树立加速器的方法来丰厚自己的途径,走向生态化运营。

电商、物流、供应链在东南亚

东南亚的电商增量商场非常可观,从人均 GDP 的体现来看,除了新加坡归于较为老练的商场以外,其他东南亚商场中产的人口数,在未来行将迎来爆发期,这也意味着人口盈利带来的电商盈利以及较低的获客本钱都将成为东南亚电商商场的极大助力。

现在东南亚的电商商场现已呈现了体量较为巨大的玩家,比方Lazada 、Shopee 、Tokopedia 等。在我国一带一路方针的推进下,咱们也能够在东南亚的电商商场上看到我国企业的脚印,包含在商业形式、选品、供应链的铺设的经历、或是来自我国巨子的出资和资源等。

伴跟着电商工业的昌盛,也将带起物流仓储、供应链等职业。首要,东南亚商场在物流的 GDP 占比大约在25-28%左右;我国大约在15%左右;日本和美国等发达国家的占比大约落在8%左右。很显着的看到商场有巨大的潜力以及本钱下探空间。

从开展老练度来看发达国家,比方美国、日本等更考究的是细化分工,做到功率最大化,因而企业更多挑选外包物流服务的方法。跟着商场的开展,现已有了非常多代表性的巨子,留给草创项目的时机也就比较小。

而我国则归于中心阶段,因而传统物流以及新创物流则各占一半;东南亚由于鼓起的时刻现已进入了互联网年代,就好像最初移动付出的鼓起一般,越过了中心的开展环节,直接延伸出了依据互联网服务的物流公司,留给草创项目的开展空间极大。

由于地舆条件的不同,东南亚也衍生出了许多特征的物流、配送方法。例如东南亚在冷链的技能还没有老练,面临多岛屿的环境,便要经过树立当地站点或是和一些店肆协作来缩短周转时刻。

金融在东南亚

由多个国家所组成的东南亚商场,每个国家所运用的钱银、汇率以及相关方针都不同,更不必提电子钱包的品种有多少种了。

在东南亚,除了新加坡较为老练之外,其他国家的金融体系都不是很老练,加上经济开展的步骤,人们其实没有太多的财物拿来进行借款或是一些金融产品的购买,信用卡的浸透率也偏低。

但是,跟着经济起步,相关的需求开端发生。有别于传统的银行操作,东南亚更需求的是在互联网根底下所衍生的金融科技、稳妥科技产品,比方榜上的Akulaku就是一个依据消费晋级而诞生的金融型途径。

除此之外,以移动装置为主的东南亚商场,在高频消费场景下,关于便当、牢靠的付出方法的需求也就鼓起。咱们也能够观察到,前述的超级 App 玩家们简直也都在付出这环节发力。

但是,从长时间视点看来,打通跨境付出场景以及途径是一个难题却也是时机,不只是需求企业的布局,还需求相关方针的支撑,以及配套设备的树立。

交际、文娱工业在东南亚-网红、直播经济

东南亚巨大的互联网人口(3.5亿)使得文娱内容职业成为竞赛剧烈的范畴,有互联网人口就有流量。除此之外,东南亚商场的互联网顾客越过了 PC 遍及的年代,直接进入了移动年代,移动端的文娱内容成为要点方向。在这样布景的促进下,交际、文娱内容在东南亚也成为非常抢手的范畴。

首要东南亚是全球交际途径浸透率最高的区域,比方 Facebook 、Line 、Instagram 、WhatsApp 、Twitter 。但是,由于东南亚商场是有许多不同国家所组成,详细交际途径在不同国家则有不同的市占率。而依据交际途径的活泼也带起了交际电商和所谓的网红经济。

在东南亚,人们关于文娱交互的挑选除了交际途径之外,短视频、直播、流媒体、游戏也是抢手范畴。这个范畴好像交际途径一般首要由我国以及国外企业的产品为主导,比方 Bigo Live 、Netflix 、Youtube 、Viu 等。我国和海外老练商场在流量运营上具有比较大的优势,在自己原生的商场现已有了成功的商业形式验证,因而在东南亚商场便能够快速的依据成功的商业形式进行本土化布置。

交际文娱等以流量为中心目标的职业,有别于仰赖本土化以及着重落地才能的出行生活服务等职业,咱们则能够显着看到我国出海的企业有必定的优势,经过在我国商场取得验证的形式以及经历,快速的在东南亚商场布局。

印度商场

上榜企业

都说印度商场像10-15年前的我国

印度商场的开展程度和10-15年前的我国比较像。首要,印度商场的人口基数也非常巨大,手机和互联网的浸透率也在不断的上升。

不过,我国商场在2005-2019年的生长是极为快速的,我国是以制造业发家且在全球商场中是占有绝对优势的位置,因而在许多根底建设上的树立都相对完善老练,也从而让全体的收入从微观视点上是比较平衡的。

而印度商场,由于文明的差异,特别是女人工作的份额和男性比较有落差,则随之影响了全体国家的生产力和开展速度。

许多人会直观上的以为印度是一个国家一个商场,事实上印度的商场是极为涣散的,从言语的品种就能够发现到,光在印度内就有20多种方言,运用英文的人口首要会集在三个城市-孟买、班加罗尔、德里等一线城市区域。且从商场巨细上看来,英语系商场较小,也现已比较饱满。

反观方言系商场,首要是开展比较慢的二、三线城市。不同的方言成为言语沟通上的难题,而在二、三线商场的顾客尚停留在内容、文娱等服务,还未转化为实践的购买行为,根底设备开展和一线城市也有距离,在商业化上是遭到应战的。

但是也正由于二、三线商场的体量巨大,也将成为未来首要的竞赛战场。许多企业正在测验将在一线商场受过认证的商业形式进化为2.0、3.0版别,更好地做到本土化而打入二、三线商场。

第一批创业-我国和印度有几分相似

印度商场的状况和我国却是有几分相似,在科技研制人才上的培养都非常注重,同属草根创业的性质。好像前述所提,印度商场的分级显着,同样地,印度的教育商场也存在分级。

印度商场的文盲率偏高,但是,有教育资源的印度家庭对教育的注重程度却也非常高。和我国教育观念相仿,以为教育是能够让人生翻转,青云直上的途径。

在这样的布景下,印度培养了非常多优异的人才(特别是在数理、工程这个方向),成果是全世界众所周知,乃至能够说是印度很重要的竞赛优势,每年有超越200万的科研人才,乃至现在许多跨国企业、银行的高层也都有印度人才出任,比方谷歌、微软的 CEO ,再比方哈佛现任的校长。

要点范畴

从榜上企业的职业散布,归纳全体商场状况,咱们和出资人们一同探讨了在印度商场不行忽视的要点范畴。

Hyperlocal在印度

跟着互联网以及才智手机的商场浸透率继续的生长,印度商场的顾客关于便当的服务需求也发生了。“Hyperlocal”是印度近期非常昌盛的商场 ,指的是一些本地化服务的形式,例如外卖配送、电商配送等,例如Swiggy 、 Zomato 、Grofers 、 Milkbasket 、Dailyninja 。

其间,细看电商商场,印度的人口结构非常年青,且消吃力较高的18-35岁人数也是世界上最多的,商场巨大。跟着越来越高的互联网以及才智手机浸透率,以及人均GDP的稳定上升。电商商场是潜力非常大的。

现在在印度,传统的电商由两大巨子占据- Amazon 和 Flipcart 。这两大电商首要都以大型商户入驻为主,并没有很好的掩盖到体量小但数量多的中小企业商户。但是,二、三线城市的下沉商场体量非常巨大,顾客更介意价格和扣头,怎么满意这些下沉商场的顾客才被视为是电商商场的未来竞赛之地。

在二、三线城市中,用户关于互联网服务的需求姑且会集在内容、交际(Facebook、WhatsApp、Instagram)、文娱方向上,还未彻底转化成实践的购买力。但是正由于高交际浸透率,和缺少中小商户的开展途径所发生的商场空白,交际电商成为了印度下沉商场非常活泼的范畴。

事实上,印度的电商商场很大程度上是学习了我国前期成功的商业形式。前面提及的交际电商,对应到我国就是依据微信生态的微商或是依据微博的代购。依据我国和印度商场的差异,印度企业将其本地化调整后,推出更适合印度商场的服务。

比方,在我国,物流和供应链现已开展的非常完善了,关于商家来说,调货是非常快速且便利的工作。反观印度的物流和供应链,造成了配送运送上很大的应战。既存的应战,一起也是时机,未来会跟着电商规模化的步骤延伸出 B2B 的企业。其间,交际电商的首要玩家-Meesho 就是从仿照微商形式,依据印度不老练的供应链痛点,经过2-3年的演化,成为给微商供货的 B2B 途径。

Fintech 在印度

跟着人均 GDP 的逐年生长将会开释更多的购买力,一起也会添加假贷的需求。但是,在印度,传统银行的掩盖率不到一半,加上印度本身在假贷的利率偏高,因而金融服务并没有被遍及化和被满意。在互联网年代下,金融科技企业和政府的相关出台方针则进一步的推进金融服务。

2018年,印度商场在金融科技范畴的投融资体现现已超越电商,成为融资额最高的范畴。现在,服务会集在根底的开户、假贷、稳妥产品购买。好像其他商场,翻开商场后的下一步就是经过技能来做精细化的运营,例如人工智能的分销、危险评价等,乃至是经过语音交互来处理印度多语种的商场应战。

教育在印度

印度的教育体制使得学生的应试需求高,加上收入不均以及校园资源分配不均的问题,让印度的教育商场呈现了很多的补习需求。加上印度家庭对教育非常注重,教育在印度归于刚需工业。

现在,互联网教育现已呈现了代表性的巨子,比方专心 K12 教育的 Byju’s 。而在未来,考虑到大体量的客群会集在方言系的二、三线城市,新增的翻译功用和准确性将是重要的扩张条件。

这次,咱们和尖端出资组织依据榜单聊了聊商场的特征和开展,紧接着,咱们则将经过36氪在海外的资源,和当地的企业聊聊他们成功的诀窍。Stay tuned !

文 | Vivian@KrASIA

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